Gebräuchliche Umschreibung für die staatliche Förderung von Schülern und Studenten durch das Bundesausbildungsförderungsgesetz. BAföG-Zahlungen bestehen in der Regel zur Hälfte aus einem Zuschuss und zur Hälfte aus einem zinslosen Darlehen, das nach Beendigung der Ausbildung zurückgezahlt werden muss.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ist die deutsche Behörde zur Überwachung des Finanzmarktes. Sie beaufsichtigt Banken, Versicherungen und Wertpapiergeschäfte und achtet dabei insbesondere auf deren Zahlungsfähigkeit.

Oberbegriff für alle Arten von Zahlungen durch Verrechnung von Konto zu Konto. Das bedeutet, dass Kreditinstitute Buchgeld zwischen verschiedenen Girokonten bewegen. Dies geschieht mit Hilfe von Schecks, Überweisungen, Lastschriftverfahren, Online-Banking, einer girocard oder Kreditkarte. Viele Kreditinstitute erheben für diese Dienstleistung eine Kontoführungsgebühr.

Der Betrag zur Sozialversicherung – für die gesetzliche Kranken-, Renten-, Arbeitslosen- und Pflegeversicherung – eines Arbeitnehmers richtet sich prozentual nach seinem Bruttoeinkommen. Der Betrag, bis zu dem Beiträge zur Sozialversicherung zu zahlen sind, wird als Beitragsbemessungsgrenze bezeichnet. Der Teil des Einkommens, der über dieser Grenze liegt, bleibt für die Beitragsbemessung unberücksichtigt.

Bond ist die englische Bezeichnung für eine Anleihe. Mittlerweile ist der Begriff auch im deutschen Sprachraum geläufig.

Auch Kreditwürdigkeit genannt, bedeutet die Fähigkeit einer Person, eines Unternehmens oder eines Staates, Schulden zurückzahlen zu können.

Das Bruttoinlandsprodukt (oft auch: BIP) gibt den Wert aller Güter und Dienstleistungen an, die in einem Jahr in einer Volkswirtschaft produziert werden. Die Änderungsrate des BIP von Jahr zu Jahr wird als Maß für das Wirtschaftswachstum genutzt.

Eine Institution, die Wertpapiere wie Aktien oder Anleihen auf einem Markt ausgibt, was der Beschaffung von Eigen- oder Fremdkapital dient. Emittenten können Unternehmen, Staaten oder auch Notenbanken sein.

Kauft ein Anleger Wertpapiere wie Anleihen, Zertifikate oder Optionsscheine, so geht er ein Emittentenrisiko ein, also das Risiko, dass sich die finanzielle Lage des Herausgebers der Wertpapiere verschlechtert, deren Kurs fällt und der Wertpapierinhaber Verluste verzeichnet.

Der Europäische Stabilitätsmechanismus (ESM) soll mittelfristig die derzeit noch gültige Europäische Finanzstabilisierungsfazilität (EFSF) ersetzen. Beide Maßnahmen zusammen verfügen über Mittel in Höhe von ca. 700 Milliarden Euro, um die Zahlungsfähigkeit aller Länder der Euro-Zone zu sichern. Gerät ein EU-Land in finanzielle Nöte, kann es aus dem ESM mit günstigen Krediten versorgt werden. Im Gegenzug muss der Nehmerstaat jedoch die strengen wirtschaftspolitischen Auflagen des ESM erfüllen.

Dieser Vertrag verpflichtet die europäischen Staaten seit März 2012 zur gemeinschaftlichen Zusammenarbeit in Steuer- und Finanzpolitik. Er ist sowohl Folge der Staatschuldenkrise der Euro-Zone als auch Resultat der engen wirtschaftlichen Verflechtungen der EU-Länder. Indem der Fiskalpakt den Ländern eine verbindliche maximale Defizitquote vorschreibt und Länder mit einem zu hohem Schuldenstand weitgehend automatisch sanktioniert werden, soll dieser Vertrag zur Steigerung der Haushaltsdisziplin der Länder beitragen. Bis auf Großbritannien und Tschechien haben 25 der 27 Mitgliedsländer den Vertrag unterzeichnet.

(Euro Interbank Offered Rate) Bezeichnung für den Zinssatz, zu dem sich Kreditinstitute in Europa gegenseitig Geld leihen.

Dieser politische Begriff bezeichnet das gesamte Maßnahmenpaket der EU-Staaten zur Stabilisierung der Euro-Zone. Seit 2010 wurden deshalb vor allem mit Hilfe von Krediten die Länder Griechenland, Irland und Portugal unterstützt, welche sich in finanzieller Schieflage befanden. Diese Aufgabe hat teilweise auch der Internationale Währungsfonds (IWF) übernommen. Der Europäische Stabilitätsmechanismus (ESM) ist ebenso Teil des Rettungsschirms, wie die Europäische Finanzstabilisierungsfazilität (EFSF).

27 europäische Staaten formen derzeit die Europäische Union, in 17 EU-Ländern und sechs weiteren Staaten ist der Euro die Landeswährung. Für die Einführung des Euro gelten harte Kriterien (Konvergenzkriterien): stabiles Preisniveau, niedrige Zinsen, stabile Wechselkurse, gesunde Staatsfinanzen. Mittlerweile ist der Euro eine der wichtigsten Reservewährungen weltweit.

Kontrovers diskutiert, wurden die Eurobonds bisher noch nicht eingeführt.  Diese bezeichnen Anleihen, die die Länder der Euro-Zone gemeinschaftlich herausgeben und als Emittent gemeinsam für die Zinszahlung sowie die Rückzahlung der Anleihe am Laufzeitende haften. Das heißt konkret: Wird ein Euro-Land zahlungsunfähig, übernehmen die anderen Mitgliedsländer an seiner Stelle die Zahlungsverpflichtung.

Die in der Diskussion stehende Europäische Bankenunion strebt an, die Risiken der privaten Finanzwirtschaft von den Risiken des jeweiligen Heimatstaates zu trennen. Ziel einer Bankenunion ist es, Wachstum und Beschäftigung zu fördern, indem die Geschäftsbanken innerhalb der Euro-Zone ihre günstigeren Refinanzierungskonditionen an die Privatwirtschaft weiter geben. Heute existiert eine starke Interdependenz zwischen den Risiken der Banken eines Landes und den Risiken ihres jeweiligen Heimatlandes. Ursache ist unter anderem ein stark fragmentiertes, auf die Interessen des jeweiligen Heimatlandes ausgerichtetes und unterschiedlichen Standards folgendes System der Bankenaufsicht innerhalb der Euro-Zone. Kernelement einer Europäischen Bankenunion ist daher eine nach einheitlichen Regeln und möglicherweise von einer einzigen Stelle ausgeübte Aufsicht und Kontrolle aller rund 6.000 innerhalb der Europäischen Währungsunion tätigen Geschäftsbanken. Weitere Bestandteile einer Bankenunion sind ein einheitliches Verfahren zur Abwicklung insolventer Institute sowie ein europaweites System der Einlagensicherung.

In Abgrenzung zum Finanzmarkt, auf dem langfristige Finanzierungsmöglichkeiten gehandelt werden, dient der Geldmarkt den Banken zur kurzfristigen Liquiditätsbeschaffung. Banken können hierzu bei der Zentralbank Guthaben aufnehmen oder bei ihr in Geldmarktpapiere investieren beziehungsweise diese wieder verkaufen. Der Geldmarkt ist ausschließlich für Banken direkt zugänglich.

Bezeichnet grundsätzlich die Vermeidung von übermäßiger Inflation beziehungsweise Deflation, der Wert des Geldes soll also auf einem konstanten Niveau gehalten werden. Die Geldwertstabilität ist dann gewährleistet, wenn die Geldmenge nicht stärker als das reale Bruttoinlandsprodukt steigt.

Umgangssprachlich auch Bankkarte, Scheckkarte oder oftmals noch wie die Vorgängerversion EC-Karte genannt. Mit der girocard und der persönlichen Identifikationsnummer (PIN) können Bankkunden am Geldautomaten Bargeld vom Girokonto abheben und in Geschäften mit Hilfe des Lastschriftverfahrens bezahlen. Meist hat die girocard auch eine GeldKarte-Funktion durch Integration eines entsprechenden Chips. 

Der Gläubiger ist eine Person, die von jemandem (dem Schuldner) eine Leistung fordern kann. Ein Gläubiger leiht dem Schuldner also beispielsweise Geld, dessen Rückzahlung er fordern kann.

Eine von drei Formen des so genannten Grundpfandrechts. Bezeichnet das Recht, aus einem Grundstück oder einer Immobilie die Zahlung eines bestimmten Geldbetrages zu fordern. Die Grundschuld dient bei Abschluss eines Kreditvertrages als Sicherheit für den Gläubiger, sollte der Schuldner zahlungsunfähig werden.

Eine Immobilienblase (oder auch allgemein Spekulationsblase, nicht auf Immobilien beschränkt) entsteht durch eine drastische Überbewertung von Immobilien, dadurch erfolgt ein Preisanstieg. Die Blase „platzt“ im weiteren Verlauf durch einen dramatischen Preisverfall innerhalb sehr kurzer Zeit, wodurch sich das Preisniveau wieder normalisiert.

Vertraglich festgelegte „automatische“ Mieterhöhung, die sich an einem Index orientiert, beispielsweise steigenden Lebenshaltungskosten oder Inflation.

(> Deflation) Als Inflation wird ein andauernder Anstieg des Preisniveaus bezeichnet. Damit einher geht eine Geldentwertung, das heißt das Verhältnis von Geldmenge und Gütermenge verändert sich – die Geldmenge steigt, und Waren verteuern sich.

Ein Unternehmen, das Fonds gründet und verwaltet und Anteile an diesen Fonds an ihre Kunden – die Anleger – verkauft. Mit diesem Kapital kauft die Investmentgesellschaft nach festgelegten Grundsätzen ein Portfolio aus Wertpapieren oder Immobilien.

Der Internationale Währungsfonds vergibt als Sonderorganisation der Vereinten Nationen bei Bedarf Kredite an die über 180 Mitgliedsstaaten, fördert den internationalen Austausch in Fragen der Währungspolitik, überwacht die Geldpolitik und verfolgt das Ziel der Ausweitung des Welthandels.

Ein Leerverkauf ist der Verkauf von Wertpapieren (oder anderen Vermögenswerten), die der Verkäufer zum Zeitpunkt des Verkaufs nicht besitzt. Der Verkäufer spekuliert darauf, dass der Kurs bis zum Übergabedatum sinkt und unter dem tatsächlichen Verkaufspreis liegt. Die Kursdifferenz zwischen Verkaufs- und Kaufkurs ist der Gewinn des Leerverkäufers. Steigt der Kaufpreis in der Zwischenzeit, macht der Leerverkäufer Verlust. Leerverkäufe sind möglich, da der Liefertermin für Wertpapiere in der Regel erst einige Geschäftstage nach der eigentlichen Transaktion liegt.

Bezeichnet die Verfügbarkeit ausreichender Zahlungsmittel, um eine Transaktion vollziehen zu können.

Als Option wird in der Finanzwelt das Recht (also die freiwillige Möglichkeit) bezeichnet, bestimmte Güter oder Wertpapiere zu einem in der Zukunft gelegenen Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis zu handeln.

Unternehmen, das die Kreditwürdigkeit (Bonität) von Unternehmen und Staaten nach einem festgelegten Schema bewertet. Ratings gehen dabei von AAA (kein Ausfallrisiko) bis D (Zahlungsunfähigkeit) und dienen Investoren und Gläubigern als Orientierung, wie risikoreich eine Geldanlage ist.

Investiert man in Anleihen, bei denen das Ausfallrisiko höher ist, ist gleichzeitig auch die zu erwartende Rendite höher. Diesen Renditeaufschlag nennt man auch Credit Spread. Grundsätzlich gilt: Je schlechter eine Anleihe von einer Ratingagentur bewertet wird, desto höher ist ihr Credit Spread.

Transaktionsnummer, die der Autorisierung eines Buchungsvorgangs beim Online-Banking dient. Sie besteht meist aus sechs Ziffern und ist ein Einmalpasswort, jede iTAN kann also nur einmal verwendet werden. Die TAN-Liste erhält der Kunde von seiner Bank. Neuere Formen sind das mobileTAN-Verfahren, bei dem die TAN neben den wesentlichen Auftragsdaten per SMS an ein Mobiltelefon gesendet wird.  Alternativ gibt es zudem TAN-Generatoren, die mit Display, Tastatur (eTAN plus)  oder zusätzlich mit einem Einschubfach für die Girocard (chipTAN) versehen sind. In beiden Fällen werden die Auftragsdaten (z.B. Empängerkontonummer) mit einbezogen.

Eine Börse, an der Termingeschäfte wie Optionen und Derivate gehandelt werden, Transaktionen also, die in der Zukunft liegen, deren Verträge jedoch in der Gegenwart geschlossen werden.

Bezeichnet den Teil der Rückzahlungsrate eines Kredits, mit dem die Kreditschuld verringert wird. Neben der Tilgung besteht die Rückzahlungsrate noch aus den Zinsen.

Wird etwas verbrieft (meistens Kapital), so werden normalerweise nicht handelbare Werte in auf einem Markt (meistens die Börse) handelbare Wertpapiere umgewandelt, beispielsweise verbriefen Aktien das Eigenkapital eines Unternehmens.

Der Vertrag wurde am 7. Februar 1992 in Maastricht unterzeichnet und begründete die Europäische Union in ihrer heutigen Form. Wichtigster Vertragspunkt war die Einführung der gemeinsamen Währung Euro sowie die Festlegung der Kriterien, die die Mitgliedsstaaten finanziell erfüllen müssen, um den Euro einführen zu können (Konvergenzkriterien [Link zum Glossareintrag Euro-Zone]). Dadurch sollte die Stabilität der gemeinsamen Währung gesichert werden. Daneben beinhaltet der Vertrag eine gemeinsame Außen- und Sicherheitspolitik sowie die Zusammenarbeit in den Bereichen Justiz und Inneres. 

Aktienkurse und Zinsen unterliegen Schwankungen in Abhängigkeit der Nachfrage. Diese Schwankungen bezeichnet man als Volatilität.

Vorfälligkeitsentschädigungen werden fällig, wenn ein Darlehen früher als geplant zurückgezahlt wird, der Kreditnehmer also eine Sondertilgung leistet. Für die hierdurch verlorenen Zinsgewinne erhält die Bank eine Vorfälligkeitsentschädigung.

Bei einem Darlehen, das über einen längeren Zeitraum vereinbart wird, werden Zinsvereinbarungen nicht für die Gesamtdauer getroffen, sondern in bestimmten Abständen neu verhandelt. Diesen Zeitraum bezeichnet man als Zinsbindungsfrist. Nach Ablauf dieser Frist wird eine neue Zinsvereinbarung getroffen.

Zins ist die Gebühr für die Nutzung eines fremden Gutes oder Geldes. Zinseszins bedeutet, dass in der Berechnungsgrundlage für den Zins bereits anfallende Zinsen enthalten sind. Das bewirkt, dass Schulden oder Vermögen exponentiell steigen, da sie sich durch jede Zinszuschlagung erhöhen und auf diese neue Gesamtsumme wiederum Zinsen gezahlt werden.